近日，由广州市委金融办指导，广州投顾产业链投资公司(以下简称：广顾投)、广州投资顾问学院、广发信德投资管理有限公司、粤开资本投资有限公司联合主办的“广顾投 2024 年度研讨会”在广州成功举行。广州市委金融办市管一级调研员王德昌，以及数十家证券、资管、银行、独立投顾及金融科技等投顾产业链上下游的机构代表出席本次研讨会。会议由广顾投总经理胡杨坤主持。
(广州市委金融办市管一级调研员王德昌)
王德昌做开场致辞，他表示，在广州培育投顾业态具备特有的资源禀赋和财富土壤条件。去年以来，广州积极抢占投顾业态发展先机，会同广东证监局制定广州投顾业态发展“1+4+N”工作思路，推动设立投顾学院、投顾研究院、广州投顾产业链投资有限公司三家主体，创造了投顾行业发展历史上的三个第一，率先出台全国首个支持投顾业态发展的地方政策性文件《广州市大力发展投资顾问业态的若干措施》(简称投顾十条)。他强调，投资顾问业务需强化以客户为中心的理念，落实金融工作的政治性、人民性，以更好地满足人民群众多元化的金融需求。
本次研讨会围绕“赋能投顾产业链，助力买方投顾转型”这一主题，共同探讨财富管理在买方投顾转型中的机遇挑战、AI 时代下投顾的赋能路径以及精细化运营等议题。
广顾投由广发证券、粤开证券、万联证券和盈米基金联合发起设立，是国内第一家专注投顾生态塑造的母基金，致力于成为投顾产业链上下游各类服务机构集群发展的“业态孵化器”。广顾投以助力广州实现大湾区理财和资管中心建设，打造以投顾产业链为核心的财富管理生态，助力投顾服务领域的创业者成功为使命。
广顾投成立一周年之际，希望通过研讨会、实地走访等形式推动投顾产业链加速融合，深度挖掘产业链上的投资标的。同时，通过资金拉动投顾产业升级，希望更多的投顾团队和服务公司来广州开展业务，全面助力广州打造 “投顾第一城”。
广州构建活力投顾产业生态圈
党的二十届三中全会对进一步深化资本市场改革作出重要部署，提出支持长期资金入市。我国已成为全球第二大财富管理市场，据中国银行业协会数据，预计到2024年底个人可投资资产总规模将突破300万亿元，财富管理行业将迎来发展的黄金期。广州作为改革开放的排头兵，去年提出打造国内“投顾第一城”的蓝图，抢滩财富管理买方投顾的战略先机。
广州推进构建活力投顾产业业态，设立了广州投资顾问学院、广州投资顾问研究院和广州投顾产业链投资有限公司三大“战略支点”，创造了国内投顾行业发展历史上的三个“第一”：第一家投顾人员专门培训机构、第一家投顾领域专门研究机构、第一家专注投顾生态塑造的母基金。
今年4月，广州发布国内首个促进投顾业态发展的政策性文件《广州市大力发展投资顾问业态的若干措施》(简称“投顾十条”)，涵盖了投顾产业的顶层设计、培训体系、人才建设、申请牌照、机构转型、落户支持、金融科技、跨境理财、生态营造、风险防范等十个关键领域，为打造“投顾第一城”提供政策支撑。
(广顾投董事长、盈米基金CEO肖雯)
广顾投董事长、盈米基金CEO肖雯在研讨会上致辞。她表示，广顾投成立一年来，先后落地广州广发信德广顾投创业投资基金合伙企业(有限合伙)和广州粤开投顾产业链创业投资基金合伙企业(有限合伙)两只投顾产业链子基金，主要聚焦于投顾产业链上下游相关企业，包括独立投顾团队、投顾服务商以及与金融科技企业等。
过去的一年时间里，广顾投深入走访了近30家独立投顾、投顾服务商和金融科技公司，通过实地调研成功地对国内的投顾产业链进行全面、系统的梳理。此次研讨会旨在探讨在前所未有的机遇与挑战的当下，如何提高投资者的获得感，如何助力财富管理向买方投顾转型，以及如何构建有活力的投顾产业链生态圈。
助力买方投顾转型 提高客户获得感
目前在共募基金降费的大背景下，有越来越多的机构加速向买方投顾转型。何谓买方投顾？买方投顾是基于了解客户风险偏好和资金用途的前提下，为客户做好资金规划和资产配置，提供专业建议和陪伴服务，帮助客户实现长期的财务目标。
在投顾服务的过程中，如何科学、准确地评测客户的风险承受能力，以及账户持仓是否和客户的风险承受能力及投资目标相匹配，如何做好KYC仍是顾问服务环节中具有挑战性的一环。在上午举行的“投顾业务买方转型方案研讨会”中，各位行业专家就此展开了讨论并提出建议。
(晨星(中国)产品总监杨涛)
晨星(中国)产品总监杨涛在会上分享了《面向买方投顾业务的投资规划流程》，晨星的投顾业务解决方案是基于客户的投资规划解决方案，他表示，在KYC 环节的关键是剥离风险感知因素，准确测量稳定的风险容忍度，并通过投资者教育纠正风险感知扭曲，从而实现投资者风险画像更加精准，让投资者在市场的变动中不反复摇摆，投资行为得到有效改善。基于投资者的精细化风险画像和KYP产品风险评价的匹配，可以让顾问更好地帮助客户优化投资组合，实现自身的投资目标。
在10月31日《世界开放报告2024》媒体吹风会上，中国社会科学院学部委员、中国社会科学院大学国际政治经济学院院长张宇燕教授和虹桥国际经济论坛研究中心相关负责人崔卫杰研究员介绍了本年度报告的特色亮点、主要内容等。
“我们注意到终裁结果中的税率水平较7月份初裁税率有所调整，但欧方并未从根本上改变其错误做法，裁决结果不符合世贸组织规则，也未能解决中欧业界核心关切，中方对此不认同、不接受。”何亚东表示。
(盈米基金产品经理冯娜)
作为晨星在中国的战略合作伙伴，盈米基金引进晨星海外先进的KYC(客户理解)和KYP(产品理解)模型，并在充分本土化的基础上，在投顾业务中实现了精细化的风险匹配。随后盈米基金产品经理冯娜也分享了盈米在买方时代关于账户管理的实践经验。她表示，投资者的风险承受意愿会随市场变化而变化，不能反映客户真实的风险承受能力。所以，投顾需要借助专业的系统工具，找到客户真实的风险承受能力，帮客户实现合理的分层配置，才能有机会实现长期持有的投资回报，而这才是投顾真正的价值。
(华证指数董事长刘忠)
作为专业从事指数与指数化投资综合服务的公司，华证指数董事长刘忠认为，“投顾+指数”大有可为，投顾也是指数公司未来重要的发展方向。他指出，在客户画像、组合设计、定期检视和后续调整的投顾服务流程中，指数公司起到了重要的作用，特别是在产品选择、权重分配和定期检视等方面，使得指数的筛选更精准，配置也更有针对性。
(猫头鹰基金研究院总经理矫健)
猫头鹰基金研究院总经理矫健则表示，要想真正提升投资者的持基体验，需要解决三个层面的问题：一是渠道本身的问题，代销模式下，每时每刻都有基民买基金，但不是每个人都能赚到钱，投资体验不好，需要用科学的方式监控渠道。第二，基金公司提供什么样的基金产品，才能让投资者有比较好的持有体验，需要基于持有体验的研究体系。 第三，如何建立投顾培养的体系，提高投顾的专业能力，需要针对投顾的实用工具。
(飞笛科技创始人兼CEO丘慧慧)
飞笛科技创始人兼CEO丘慧慧认为， 好的金融信息服务在新媒体的大生态下，需要针对投资者、针对实体经济关系构建一个三角关系，在这三角关系中，财富管理机构要做好买方投顾，资管与投行要做好新型投研，与此同时利用好新媒体机遇提升用户的运营效率。对于什么是好媒体、好投研、好投顾？这三者的使命各有不同。如何在噪音中引导用户正确的看待新一轮经济周期建立良好世界观，这是媒体的使命；引导投资者正确的投资行为和长钱进入市场，这是投顾的使命；当我们实现把钱和实体进行正确、高效率匹配的时候，则是投研的使命。
(从左往右依次为：飞笛科技创始人兼CEO丘慧慧，东方证券副总裁徐海宁，广发证券总经理助理和财富管理部负责人方强，粤开证券党委委员、联席总裁雷杰，易方达董事总经理兼零售服务执委会委员李国强，广发基金党委委员、投顾业务负责人曹磊)
当天下午，东方证券副总裁徐海宁，广发证券总经理助理和财富管理部负责人方强，粤开证券党委委员、联席总裁雷杰，易方达董事总经理兼零售服务执委会委员李国强，广发基金党委委员、投顾业务负责人曹磊出席了“投顾产业链协同发展与挑战”圆桌论坛，分享各自对投顾产业链的见解。
他们在讨论后一致认可投顾产业链上各类机构之间的协同发展至关重要，而投顾产业链能够很好地串联上下游公司和行业机构，从而更好地服务投资者和资本市场。此外，投顾产业生态需要物种多样性，产业链上的各家机构应找到自身的定位，实现差异化发展，从而形成健康的产业生态。
金融科技助力 投顾服务精细化升级
随着金融科技的快速发展，对财富管理端也产生了深远影响，新兴技术的涌现不仅可以显著提升投资服务效率，还可以有效满足投资者个性化的需求，帮助其提升账户的收益及风险控制。
在下午举行的“AI赋能投顾业务”和“投顾业务精细化运营”的研讨环节中，来自独立投顾机构和金融科技企业的相关专家也分享了他们的洞察和实践经验。
(讯兔科技联合创始人崔予淳)
讯免科技联合创始人崔予淳分享在信息爆炸的时代 A如何帮助投研筛选和处理信息，他认为AI在直接赋能投资决策方面的路径还很漫长，当下应用开发者应更加着力通过AI+代理任务的模式帮助金融从业者覆盖更多的研究工作流，逐渐成为一个真正的“投顾助手”。
(智臾科技联合创始人兼CEO初阳春)
智臾科技联合创始人兼CEO初阳春在会上分享他对行业应用的理解，他认为应用最广泛的是行情、数据中心的分布式数据库，可支持非常多的数据，数据新增TB级的数据，数据压缩，从而提供更好的读写速率，提升使用体验。
(小帮规划创始人兼CEO 徐彬)
小帮规划创始人兼CEO 徐彬认为，AI可全方位赋能财富管理行业，赋能投顾业务，比如可深入挖掘客户需求，实现精准营销，改变过去较抽象的 KYC ，而让 KYC 更具实际意义，解决服务环节的过往痛点并使运营策略更加有理有据。
(蘑菇财富 CEO宋洪强)
蘑菇财富 CEO宋洪强认为，在试点转常规的大背景下，当下财富管理营销、服务需高频社交场景，而机构触达客户存在回复率低等问题，以企业微信为底层构建服务和转化的解决方案，提升效率，做社交场景里的服务与转化。通过一体化投顾运营平台，可实现客户洞察、策略制定、执行监控、反馈迭代的精细化运营。
(尚诚信息创始人兼CEO阙尚钦)
尚诚信息创始人兼CEO阙尚钦认为，互联网金融平台数据对投顾业务的价值体现在四个方面，一是用户行为分析方面，为机构服务提供精准分析等依据；二是市场趋势洞察，跟踪市场热点和趋势，识别投资机会和风险预警等；三是在社区互动和影响力评价方面，实现社区的情感分析、舆情指数评价评级等；四是KOL(关键意见领袖)对基金销售的重大影响力。
(东方金匠董事长张立园)
围绕理财咨询服务模式，东方金匠董事长张立园认为财富管理主要解决投资者陪伴和投资者保护问题，将投资者教育并入投资者陪伴，通过系列课程实现陪伴，依靠标准化咨询服务体系落实保护。
此次投顾产业链研讨会的成功举办，为投顾产业链上下游的机构和企业搭建了深度交流与合作的桥梁，推动投顾产业链上的行业信息共享、经验互鉴以及协同发展。未来，广顾投将持续组织开展投顾产业链交流活动，推动投顾产业链融合，助力广州构建活力投顾产业新生态。